Pasaran Jentera Fotovoltaik di India

Didorong oleh peralihan global ke arah tenaga hijau dan dorongan kuat daripada dasar 'India Berdikari' (*Atmanirbhar Bharat*) domestik India, pasaran India untuk peralatan dan jentera pembuatan fotovoltaik (PV) bersedia untuk pertumbuhan yang pesat.

Analisis berikut menyediakan pemeriksaan mendalam tentang status semasa dan prospek masa depan pasaran jentera PV India, dilihat melalui empat dimensi utama: saiz pasaran, dasar pemacu, evolusi teknologi dan cabaran rantaian bekalan.

I. Saiz Pasaran dan Potensi untuk Pertumbuhan Letupan

India telah muncul sebagai salah satu pasaran yang paling pesat berkembang di seluruh dunia untuk peralatan pembuatan fotovoltaik (PV CAPEX).

Ramalan Pelaburan Peralatan: Menurut penyelidikan pasaran, perbelanjaan modal tahunan (CAPEX) India untuk peralatan pembuatan PV—sebelum ini dalam lingkungan ratusan juta dolar—diunjurkan melonjak kepada kira-kira $7.5 bilion menjelang 2035.

Lonjakan Besar dalam Kapasiti Pengeluaran: Pada awal 2025–2026, kapasiti pengeluaran tahunan India untuk modul PV telah pun melepasi julat 120 GW hingga 144 GW. Walau bagaimanapun, kapasiti pengeluaran sel PV domestik pada masa ini hanya sekitar 27 GW hingga 30 GW. Untuk merapatkan jurang kapasiti 'sel-ke-modul' yang besar ini, permintaan untuk mesin dan peralatan untuk barisan pengeluaran sel di India dijangka mengalami pertumbuhan eksponen dalam tempoh 2–3 tahun akan datang.

II. Enjin Dasar Dwi: PLI dan ALMM

Melalui gabungan langkah dasar yang teguh dan sangat menarik, kerajaan India mewajibkan dan memberi insentif kepada perusahaan domestik untuk mendapatkan peralatan dan mewujudkan kemudahan pembuatan:

Skim Insentif Berkaitan Pengeluaran (PLI): Kerajaan India telah memperuntukkan berbilion-bilion dolar dalam subsidi fiskal PLI, khususnya menyasarkan syarikat yang komited untuk mewujudkan rantaian nilai pembuatan bersepadu sepenuhnya—yang merangkumi daripada polysilicon, wafer dan sel kepada modul siap (cth, Adani Solar, Tata Power, Indosol, dll.). Inisiatif ini secara langsung telah merangsang permintaan untuk import dan perolehan jentera PV bernilai tinggi untuk proses huluan, seperti penarik jongkong dan penghirisan wafer.

Senarai Model dan Pengeluar yang Diluluskan (ALMM): * Senarai ALMM-I, khususnya meliputi modul PV, telah dilaksanakan sepenuhnya, dengan itu mengehadkan import modul keluaran luar negara dengan ketara.

Lebih kritikal, Senarai-II ALMM—yang berkaitan khusus dengan sel PV—dijangka berkuat kuasa menjelang pertengahan 2026. Setelah dilaksanakan, pengeluar modul domestik di India yang ingin mengambil bahagian dalam projek yang disokong kerajaan akan diperlukan untuk mendapatkan sel yang dihasilkan di dalam negara di India. Dasar ini telah memaksa semua pengeluar modul utama untuk secara kolektif berputar ke arah 'pembuatan sel solar', yang mencetuskan kegilaan pemerolehan untuk peralatan barisan pengeluaran sel sekitar tahun 2026.

III. Lelaran Teknologi: N-type (TOPCon/HJT) Muncul sebagai Standard Dominan

Pasaran jentera PV India kini berada pada persimpangan kritikal mengenai peralihan teknologi teras; pembekal peralatan mesti mengikuti trend yang berkembang ini:

Barisan Pengeluaran TOPCon Menjadi Piawaian untuk Pengembangan Kapasiti: Teknologi PERC jenis p tradisional di India telah mencapai ketepuan atau berada di ambang usang. Antara kapasiti pembuatan sel dan modul baharu yang dijadualkan siap pada 2026, teknologi TOPCon jenis-n yang berkecekapan tinggi (22%–24%) telah muncul sebagai piawaian arus perdana mutlak.

Teknologi Heterojunction (HJT) Bersedia untuk Pertumbuhan: Beberapa perusahaan terkemuka (seperti Reliance) melabur secara langsung dan menggunakan barisan pengeluaran HJT yang lebih maju.

Keperluan Peralatan Ditingkatkan: Pasaran India menghadapi permintaan mendesak untuk peralatan yang mampu memproses wafer silikon format besar (M10, G12) dan menghasilkan modul dwimuka, serta untuk rentetan, laminator dan peralatan ablasi laser yang sangat automatik, berketepatan tinggi.

IV. Cabaran Teras dan Halangan Pasaran

Walaupun prospek pasaran yang menjanjikan, pengeluar dan pelabur jentera PV menghadapi cabaran besar dalam pasaran India:

Kebergantungan Besar pada Peralatan Asing (Terutama dari China): Walaupun India sedang giat mempromosikan penyetempatan, sektor pembuatan jentera PV domestiknya—khususnya berkenaan peralatan pembuatan sel teras seperti relau resapan berketepatan tinggi, sistem PECVD dan sistem ALD—kekal hampir tidak wujud. Pada masa ini, sebahagian besar jentera termaju untuk barisan pengeluaran sel dan modul India masih sangat bergantung kepada import dari China.

Risiko Penghapusan Geopolitik dan Kastam: India telah mengenakan sekatan tarif atau polisi visa yang ketat ke atas pelbagai produk dari China. Akibatnya, jurutera peralatan China menghadapi ketidakcekapan logistik yang ketara dan risiko undang-undang apabila melakukan perjalanan ke India untuk melaksanakan pemasangan peralatan, pentauliahan dan penyelenggaraan selepas jualan.

Kesukaran dalam Mewujudkan Segmen Rantaian Bekalan Huluan 'Aset-Berat': Dalam segmen polisilikon huluan dan wafer silikon, pengembangan kapasiti domestik di India jauh ketinggalan berbanding jangkaan disebabkan oleh kos elektrik yang tinggi, keperluan pelaburan modal yang besar dan kekangan penggunaan tenaga. Kepekaan Harga Tinggi: Memandangkan harga modul PV global dijangka jatuh ke paras terendah dalam sejarah pada tahun 2026 (kira-kira $0.12–$0.16/W), margin keuntungan pengeluar India tempatan mengalami tekanan yang teruk. Akibatnya, apabila mendapatkan mesin dan peralatan, pengeluar ini mengenakan keperluan yang hampir ketat mengenai keberkesanan kos dan Pulangan Pelaburan (ROI).

Ringkasan dan Tinjauan

Pasaran jentera PV India kini berada dalam 'era keemasan' peralihan—beralih daripada pemasangan modul semata-mata ke arah penyepaduan menegak penuh merentas keseluruhan rantaian nilai industri. Dalam jangka pendek (2026–2028), peralatan untuk pembuatan sel solar dan pemasangan semula barisan pengeluaran modul automatik mewakili segmen teras dengan permintaan tertinggi. Bagi pembekal peralatan antarabangsa, kejayaan dalam pasaran ini—yang ketiga terbesar di dunia dari segi kapasiti PV terpasang, hanya mengekori China dan Amerika Syarikat—akan bergantung pada keupayaan mereka untuk menyelesaikan isu berkaitan visa India dengan berkesan dan sokongan selepas jualan setempat, sambil pada masa yang sama menawarkan barisan pengeluaran kos efektif yang dioptimumkan untuk teknologi TOPCon. Mereka yang dapat memenuhi kriteria ini berpeluang meraih dividen yang besar.